Créditos UVA: los 5 puntos clave para saber si tu sueldo va a aguantar las cuotas antes de comprar

Sacar un crédito hipotecario puede parecer más conveniente que pagar un alquiler, especialmente cuando la cuota inicial de un préstamo UVA es similar o incluso menor al valor mensual de una vivienda de características equivalentes. Sin embargo, comprar no siempre es la mejor alternativa para todos.

Ambas opciones tienen ventajas y desventajas. Mientras que un crédito permite empezar a construir un patrimonio propio, también implica asumir una deuda de largo plazo cuyas cuotas se actualizan por inflación. Alquilar, en cambio, ofrece mayor flexibilidad.

Por eso, antes de decidir, no alcanza con comparar cuánto cuesta la cuota del préstamo frente al alquiler. En diálogo con El Cronista, Andrés Salinas, economista, sostiene que la decisión debe analizarse desde dos planos: el personal y el del mercado. Ambos son igual de importantes y pueden inclinar la balanza hacia una u otra alternativa.

Qué evaluar antes de sacar un crédito hipotecario

El primer punto es entender cómo funcionan los créditos UVA. Las cuotas de estos préstamos se ajustan mensualmente por inflación, mientras que los alquileres suelen tener aumentos más espaciados. Por eso, es importante evaluar si los ingresos podrán acompañar esa evolución durante los 20 o 30 años que puede durar el financiamiento.

“Lo más importante es tu sueldo, cómo ajusta y qué tan empleable sos en el mercado”, advierte Salinas. Según explica, al comienzo del préstamo la relación entre la cuota y los ingresos suele ubicarse entre el 20% y el 30%, pero su evolución dependerá de cuánto acompañe el salario a la inflación.

En ese sentido, los trabajadores cuyos ingresos se actualizan semestralmente o con mayor frecuencia pueden tener mejores condiciones para afrontar el compromiso. En cambio, quienes reciben aumentos anuales o no tienen ajustes periódicos corren un riesgo mayor de que la cuota gane peso dentro de su presupuesto.

También hay que analizar la capacidad de ahorro. Más allá de pagar los gastos habituales y la cuota, es conveniente contar con un margen para invertir o ahorrar todos los meses. Ese dinero puede servir para afrontar imprevistos o realizar una cancelación anticipada del préstamo.

Otro aspecto central es la estabilidad laboral. Antes de endeudarse, conviene preguntarse qué posibilidades hay de conseguir otro empleo con ingresos similares o superiores si se pierde el actual. Para Salinas, la empleabilidad es una variable fundamental al momento de evaluar si se puede sostener una deuda de largo plazo.

Por último, es importante tener un respaldo económico. Puede tratarse de ahorros, ayuda familiar o algún activo que se pueda vender en caso de necesitar liquidez. Ese fondo puede marcar la diferencia ante una pérdida de ingresos o permitir cancelar anticipadamente parte del crédito.

Qué mirar en el mercado antes de comprar

Desde el punto de vista del mercado, hay tres variables que conviene analizar: las tasas de interés, el precio de las propiedades y la relación entre el valor de la UVA y el dólar.

En primer lugar, no todos los préstamos ofrecen las mismas condiciones. Salinas recomienda prestar atención a las tasas y, en el escenario actual, concentrarse en las entidades que ofrecen tasas nominales anuales alrededor del 6,5%, como Banco Ciudad y Banco Nación.

También es importante buscar una propiedad a un precio conveniente. Según el economista, los valores de los inmuebles todavía se encuentran relativamente bajos en términos históricos, lo que puede abrir oportunidades para quienes buscan comprar.

“Tratar de buscar un buen deal. No comprar por aprovechar el crédito solamente”, recomienda. Además, si la propiedad se compra a un buen precio, una futura suba de su valor puede mejorar el resultado de la operación.

Es decir, conseguir financiamiento no debería ser el único motivo para avanzar con una operación. La ubicación, el estado de la vivienda y el precio de compra también son determinantes para evaluar si se está haciendo un buen negocio.

Por otra parte, Salinas señala que hay que seguir la relación entre la UVA y el dólar, ya que permite evaluar el momento de entrada al mercado y las posibilidades de una futura salida. Según explica, si se toma como referencia el promedio histórico, el indicador actualmente sugiere que puede ser un momento favorable para ingresar.

A esto se suma la ventaja de que cada cuota abonada permite cancelar una parte del capital y construir un patrimonio propio.

Cuáles son las ventajas de seguir alquilando

Comprar una vivienda no es necesariamente la mejor decisión para todos. Salinas remarca que también existe un componente personal: hay quienes prefieren evitar una deuda de largo plazo, mantener la libertad de mudarse o no asumir el compromiso económico que implica tener una propiedad.

Alquilar ofrece mayor flexibilidad ante cambios laborales, familiares o económicos. Si los ingresos caen o se necesita reducir gastos, es posible mudarse a un departamento más chico o a una zona más económica. En cambio, desprenderse de una propiedad hipotecada puede ser un proceso más complejo.

Además, los aumentos del alquiler suelen estar más espaciados que los ajustes mensuales de las cuotas UVA. Esto puede dar cierto margen para organizar los gastos, aunque no elimina el riesgo de que los ingresos pierdan poder adquisitivo frente a los aumentos.

Por otro lado, quien alquila no tiene que afrontar algunos de los gastos asociados a la propiedad, como determinadas reparaciones o costos de mantenimiento, según lo establecido en el contrato y la normativa vigente.

“Quizás uno no quiere hacer el sacrificio económico de comprarse una propiedad y quedar atado durante años al pago de la misma”, plantea Salinas. Y agrega que otras personas priorizan tener una casa propia por encima de cualquier otra consideración.

Para el economista, ambas posturas son válidas: “La felicidad y el bienestar no se pueden medir”.

Qué errores evitar antes de tomar una decisión

Uno de los errores más frecuentes es asumir que, si la cuota inicial del crédito es similar al alquiler, automáticamente conviene comprar. Esa comparación deja afuera la evolución futura de los ingresos, la inflación y la capacidad de sostener el compromiso durante décadas.

Otro error es tomar la decisión únicamente a partir del escenario económico actual. Aunque hoy la inflación pueda estar desacelerándose, un préstamo hipotecario puede extenderse durante 20 o 30 años, un período en el que pueden cambiar los gobiernos, las condiciones económicas y el mercado laboral.

También es importante no comprometer todos los ahorros en la compra. Contar con un respaldo para afrontar contingencias permite reducir el riesgo de tener que vender la propiedad o endeudarse nuevamente ante un imprevisto.

Por último, hay que evitar comprar apurado por el temor a perder una oportunidad de financiamiento. Antes de firmar, conviene comparar las tasas de distintos bancos, analizar el precio del inmueble y calcular cuánto margen queda en el presupuesto después de pagar la cuota y los gastos habituales.

Como resume Salinas, “en toda inversión financiera, mientras más conozcamos el instrumento menos nos vamos a enojar si pasa algo”. En el caso de un crédito hipotecario, entender cómo funciona la deuda y qué capacidad existe para afrontarla puede ser tan importante como conseguir una buena tasa.