La presión sobre el sistema financiero argentino por el aumento de los atrasos en los pagos comenzó a generar una respuesta concreta de bancos y fintech. Varias entidades están ofreciendo alternativas para reestructurar préstamos y tarjetas en mora, mientras el Banco Central de la República Argentina (BCRA) reclama al sector financiero una mayor participación para encontrar una salida al creciente endeudamiento de los hogares.

El cambio se produce después de que desde el propio BCRA surgieran fuertes cuestionamientos a las tasas aplicadas sobre los créditos. El vicepresidente de la autoridad monetaria, según la información difundida por Clarín y reproducida por otros medios, planteó que los bancos deben asumir parte de las pérdidas derivadas de los préstamos y advirtió que determinadas tasas resultan demasiado elevadas para los ingresos de los deudores.

La situación tiene una dimensión considerable. Los últimos datos citados a partir de información del BCRA muestran que la irregularidad crediticia del sector privado no financiero llegó al 7,73% en julio, frente al 7,63% registrado en junio. Entre los hogares, la proporción de préstamos con atrasos superiores a 90 días aumentó del 12,77% al 12,94%, mientras que entre las empresas pasó del 3,50% al 3,61%.

Banco Nación ya redujo la tasa del 35% al 29%

Una de las respuestas más concretas provino del Banco de la Nación Argentina, que desde el 7 de septiembre redujo del 35% al 29% la tasa nominal anual aplicada a una de sus alternativas para refinanciar deudas con atrasos recientes. La medida busca disminuir el valor de las cuotas y facilitar que los clientes puedan volver a cumplir con sus obligaciones.

El ejemplo permite dimensionar el impacto. Para una deuda de 10 millones de pesos argentinos a 60 meses, la cuota estimada pasa de aproximadamente $354.900 a $317.400. Es decir, el deudor tendría una reducción cercana a $37.500 mensuales, equivalente a un descenso del 10,6%. En el conjunto del préstamo, la diferencia nominal estimada alcanza unos $2,25 millones.

La decisión no surge de un caso aislado. El Banco Nación informó que durante 2026 ya había refinanciado 109.507 operaciones correspondientes a 95.626 usuarios, por un monto total de aproximadamente $503.300 millones. El volumen muestra hasta qué punto la reestructuración de obligaciones se convirtió en una necesidad para una parte importante de sus clientes.

Cuatro alternativas según el tipo de deuda

El banco estatal diseñó diferentes mecanismos dependiendo de la situación del cliente. Para deudas contraídas dentro del propio Banco Nación existe la posibilidad de consolidarlas a tasa fija en pesos o mediante UVA. En esta última alternativa, la tasa nominal anual informada es del 10% para quienes cobran sus haberes en la entidad y del 15% para los demás clientes, más el correspondiente ajuste por inflación.

También existe una opción para quienes tienen deudas tanto con el Banco Nación como con otras entidades, mediante una financiación UVA. Para clientes que cobran su salario en el BNA, la tasa nominal anual informada es del 12%, más el ajuste correspondiente.

Para las tarjetas de crédito con atrasos recientes, de entre uno y 85 días, el banco permite refinanciar hasta $30 millones, con plazos de entre 24 y 60 meses. Es precisamente en esta línea donde se aplicó la reducción del 35% al 29%.

La cuarta alternativa está destinada a quienes ya se encuentran en una situación de mora consolidada. En esos casos, el BNA contempla la cancelación o reprogramación de deudas personales y comerciales, con plazos que pueden llegar hasta 120 meses y condiciones preferenciales vinculadas al cumplimiento.

Los bancos privados también buscan contener la mora

El movimiento no se limita al banco estatal. Las entidades privadas y las fintech aseguran estar trabajando en planes de refinanciación para sus clientes atrasados. Según información difundida esta semana, bancos privados aseguran haber refinanciado préstamos de alrededor de medio millón de personas, mientras que algunas plataformas fintech sostienen que aproximadamente el 90% de sus usuarios en mora ya recibió algún tipo de propuesta de reestructuración.

El objetivo es evitar que una deuda inicialmente manejable termine convirtiéndose en un problema financiero mucho mayor. Cuando los intereses, punitorios y costos asociados se acumulan, una familia puede quedar atrapada en una situación en la que una proporción cada vez mayor de sus ingresos se destina exclusivamente al pago de obligaciones anteriores.

El problema llegó al Congreso

La dimensión social del endeudamiento también comenzó a trasladarse al terreno político. La oposición argentina consiguió recientemente llevar al Congreso la discusión sobre la creciente morosidad familiar, en un contexto en el que más de 20 millones de argentinos aparecen vinculados a algún tipo de endeudamiento y la morosidad familiar alcanza niveles considerados preocupantes.

El Gobierno de Javier Milei mantiene la posición de que se trata fundamentalmente de una cuestión entre privados, mientras distintos sectores políticos reclaman una intervención pública para evitar que el deterioro financiero de los hogares termine afectando el consumo, el empleo y la actividad económica.

Al mismo tiempo, varias provincias argentinas comenzaron a implementar sus propias herramientas para enfrentar el problema, incluyendo programas de refinanciación, consolidación de deudas y reducción de tasas. Al menos 12 jurisdicciones adoptaron medidas de este tipo frente al aumento de la morosidad.

Una señal para el sistema financiero

La reducción de las tasas de refinanciación representa un cambio relevante porque modifica la lógica de una deuda que, si continúa acumulando intereses elevados, puede terminar siendo prácticamente imposible de cancelar.

Pero los especialistas también advierten que refinanciar no significa eliminar la deuda. En muchos casos supone extender el plazo y reducir la cuota mensual, pero el deudor continúa obligado a pagar el capital y los intereses correspondientes. Por eso, la conveniencia de cada alternativa depende de la situación financiera concreta de cada persona.

El desafío para los bancos consiste ahora en encontrar un equilibrio entre recuperar créditos, evitar pérdidas mayores y ofrecer condiciones que realmente permitan a los clientes salir de la mora. Para las familias, la cuestión central será determinar si una refinanciación reduce efectivamente la presión mensual o simplemente posterga un problema que volverá a aparecer más adelante.

La baja de tasas marca así una nueva etapa en la discusión sobre el endeudamiento argentino. Después de meses de creciente morosidad, los bancos comenzaron a flexibilizar condiciones y a ofrecer mecanismos de reestructuración, mientras el BCRA presiona para que el sistema financiero participe activamente en la solución. La evolución de estas medidas será clave para determinar si consiguen detener el avance de la mora o si el endeudamiento de los hogares continúa convirtiéndose en uno de los principales problemas económicos de la Argentina.

Foto: Banco Nación