Os desdobramentos da quebra do Banco Ueno

Conversamos sobre os desdobramentos da quebra do Banco Ueno com Oscar Mersan De Gásperi, CEO da consultoria paraguaia M360 e especialista em investimentos estrangeiros.

O problema do Banco Ueno pegou as autoridades paraguaias de surpresa ou já havia rumores circulando sobre a situação do banco?

Antes da liquidação do Banco Ueno, já se levantavam dúvidas sobre a forma como o banco fazia a gestão das empresas que comprava e sobre suas ações de marketing, que envolviam valores elevados e careciam de qualquer fundamento ou lógica financeira. Por exemplo, o Banco Ueno era patrocinador oficial da seleção paraguaia e do Rali do Paraguai, além de participar de promoções que davam descontos de até 40%. Em suma, não havia justificativa para o volume de recursos gastos pelo banco frente ao montante de depósitos feitos pelos seus clientes.

Cabe destacar que o Banco Central do Paraguai está sendo criticado por não ter agido antes para identificar a utilização irregular de recursos por parte do Banco Ueno, já que ele dispunha de informações sobre isso, especialmente por meio da Superintendência de Bancos.

O Banco Ueno representa um risco sistêmico ao sistema bancário paraguaio ou esse caso foi um problema isolado?

O Banco Ueno foi um problema isolado. Por mais que o banco representasse 8% do sistema bancário local, a grande maioria dos seus clientes era composta por jovens que tinham um valor médio de depósito mais baixo. Portanto, a liquidação do banco não representou um risco sistêmico para o sistema bancário do Paraguai.

Outra grande fonte de recursos do banco foram os fundos do governo, de quase US$ 850 milhões, que haviam sido depositados na instituição. Isso acabou sendo muito questionado e foi um dos motivos que levou ao impeachment do presidente Santiago Peña.

De uma forma geral, qual a sua avaliação sobre o sistema bancário paraguaio?

O sistema bancário paraguaio é bastante sólido e tem muita liquidez, tanto que se a quebra do Banco Ueno tivesse gerado um risco sistêmico, ele já teria se manifestado logo nos primeiros dias.

Uma vez que o Fondo de Garantía de Depósitos (FGD) – equivalente ao Fundo Garantidor de Crédito no Brasil (FGC) – pague até US$ 35 mil a cada correntista do Banco Ueno, o que deve ocorrer na próxima semana, o processo de liquidação da instituição terá início. Nesse contexto, outros bancos deverão adquirir os seus ativos, especialmente as carteiras de crédito saudáveis. Foi o FGD que conteve a agitação e o desespero dos correntistas, evitando assim o risco sistêmico.

O problema do Banco Ueno e suas repercussões na política paraguaia podem gerar repercussões no mercado de câmbio e nas relações econômicas da região?

Como esse evento levou à queda do presidente do Paraguai, não há como ele passar despercebido pelo mundo. Logo após a quebra do Banco Ueno, nós tivemos uma depreciação do câmbio (guarani x dólar) de 15%, mas ainda é cedo para avaliar quanto desse movimento se deve ao Banco Ueno. Isso porque os Estados Unidos, que são os grandes protagonistas desse mercado, acabaram de ter as eleições de midterm. Por esse motivo, é preciso acompanhar o comportamento do mercado de câmbio.

Quanto às relações econômicas na região, um evento desse tipo gera receio nos investidores, tanto que nós estamos recebendo muitas consultas a esse respeito. As preocupações estão girando, principalmente, em torno da continuidade política do atual governo e da existência de algum risco de a esquerda assumir o poder, o que, até pelo menos 2028, quando teremos eleição presidencial, é totalmente improvável, visto que o novo presidente, Pedro Alliana, pertence ao mesmo partido do presidente anterior, Partido Colorado, e manterá o incentivo ao investimento empresarial.

Como o Paraguai precisa de investimento estrangeiro, uma vez que o orçamento público nacional não é suficiente para suprir todas as demandas de infraestrutura e outras necessidades do país, o governo continuará promovendo a captação de investimentos. O que deve mudar é a responsabilidade pela promoção do país e pelas missões de captação, que devem passar do novo presidente, que já disse que não fará isso, para Marco Riquelme, ministro da Indústria e Comércio. Por exemplo, a cerimônia de abertura da Expo Paraguai–Brasil, que terá início nesta quarta-feira, já ficará a cargo de Riquelme.

No que tange ao Brasil, não acredito que aconteçam mudanças ou interrupções. Vale ressaltar que algumas notícias veiculadas no Brasil foram positivas, visto que a forma como o Congresso reagiu ao episódio de corrupção foi tido como um exemplo positivo, em contraste ao que acontece no Brasil. Por outro lado, não se pode descartar a possibilidade de que exista a intenção de gerar medo quanto à continuidade dos investimentos brasileiros no Paraguai, algo que, ao meu ver, perderá força muito rapidamente, já que o Paraguai, apesar de tudo o que aconteceu, não demorou uma semana para manter o seu rumo.

Considerando a nossa conversa, você gostaria de acrescentar algum ponto à sua entrevista?

É importante destacar que no Paraguai não se espera, pelo menos até 2028, uma única mudança no que diz respeito às leis ou ao sistema normativo de atração de investimentos, seja no Regime de Maquila, nas leis de incentivo a investimentos, nos regimes especiais ou no sistema tributário.