Lucro recorde do Itaú alivia setor financeiro na bolsa

As ações dos grandes bancos brasileiros podem ter o primeiro dia de alta depois do segundo turno após o Itaú registrar mais um lucro recorde, de R$ 12,6 bilhões, pouco acima do esperado, no terceiro trimestre. O resultado, divulgado nesta quarta-feira, trouxe alívio ao setor financeiro na bolsa de valores, com ganhos expressivos para as principais instituições.

Reação do mercado e desempenho das ações

No pregão desta quarta-feira, Itaú e Bradesco subiram mais de 3%; BTG, B3 e Santander, mais de 5% após declarações positivas sobre o país por parte da presidente-executiva do grupo espanhol, Ana Botín, em entrevista coletiva em Madri. BB fechou em alta de quase 2%. O movimento reflete a confiança renovada no setor bancário brasileiro, que vinha enfrentando volatilidade após o período eleitoral.

O desempenho das ações foi impulsionado não apenas pelos números do Itaú, mas também por avaliações otimistas de analistas sobre o futuro do banco. A transição para um ambiente de negócios mais digital e competitivo é vista como uma oportunidade para o Itaú se destacar.

Carteira de crédito cresce com destaque para PMEs

A carteira de crédito do Itaú cresceu 10% em 12 meses, desconsiderando os efeitos cambiais, com expansão de 2% em relação ao segundo trimestre. No Brasil, o avanço foi impulsionado principalmente pelas pequenas e médias empresas, com crescimento de 4,2%, e pelas pessoas físicas, com alta de 2,7%. Esse desempenho evidencia a força do banco no segmento de PMEs, que é vital para a economia do interior paulista, incluindo cidades como Araçatuba, Birigui e Penápolis.

O crescimento do crédito para pequenas e médias empresas é um sinal positivo para o comércio e a indústria local, que dependem de financiamento para capital de giro e expansão. A expansão da carteira reflete a retomada da confiança dos empresários e a demanda por crédito produtivo.

Analistas veem potencial de valorização para ITUB4

Eles avaliam que o banco está entre os principais candidatos a se beneficiar de uma mudança estrutural no setor financeiro brasileiro, marcada pelo avanço da digitalização, pela intensificação da concorrência e pelo uso crescente de inteligência artificial. O preço-alvo para ITUB4 é de R$ 53, potencial de valorização de 37,7% em relação à cotação de referência de R$ 38,49.

O Citi também manteve recomendação de compra para o Itaú, com preço-alvo de R$ 51. Em relatório assinado por Gustavo Schroden, o banco americano classificou os resultados do terceiro trimestre como ligeiramente positivos, destacando o crescimento das receitas financeiras, o controle dos custos de crédito e a disciplina nas despesas operacionais.

Qualidade do crédito permanece sob atenção

A qualidade do crédito continua sendo um dos principais pontos de atenção dos analistas. O índice de inadimplência acima de 90 dias aumentou 0,1 ponto percentual, para 2%, refletindo principalmente a deterioração nas pequenas e médias empresas. Apesar da leve piora, o patamar ainda é considerado saudável e dentro do esperado para o ciclo econômico atual.

Segundo o BTG, parte desse movimento decorre da normalização esperada após o encerramento dos períodos de carência de programas de crédito apoiados pelo governo. O Citi também destacou a elevação da inadimplência nesse segmento, mas avaliou que a deterioração permanece administrável.

Provisões e custo de risco estáveis

A formação de novos créditos inadimplentes e o custo de risco ficaram praticamente estáveis, enquanto a cobertura das provisões continuou elevada. Isso indica que o banco mantém uma postura prudente na gestão de riscos, sem comprometer a rentabilidade. Para os empresários da região noroeste paulista, a estabilidade nas condições de crédito é um fator de previsibilidade para o planejamento financeiro.

O balanço do Itaú, portanto, não apenas alivia o setor financeiro na bolsa, mas também sinaliza um ambiente de crédito ainda favorável para as empresas, especialmente as de menor porte, que são a espinha dorsal da economia local.