Colombia — Colombia: 51,4M de pasajeros récord tensionan aeropuertos

Colombia embarcó 51,4 millones de pasajeros y la infraestructura no sigue el mismo ritmo

51,4 millones de pasajeros pasaron por los aeropuertos colombianos en los doce meses acumulados a agosto de 2026, un máximo histórico. El dato sale del informe sectorial «Transporte Aéreo: Crecimiento con Restricciones de Capacidad» de Grupo Cibest, que advierte que el desafío del sector dejó de ser la recuperación pospandemia y ahora es la capacidad de atender la demanda.

Para un founder, la señal es directa: cuando la demanda crece más rápido que la infraestructura, los sobrecostos, los tiempos y los cuellos de botella se trasladan a la cadena logística. Y en Colombia esa cadena depende, en gran medida, de dos aeropuertos.

Pasajeros crecen más rápido que los vuelos: ¿dónde están los cuellos de botella?

En 2025 se embarcaron 50,1 millones de pasajeros, un 31,6% más que en 2019. Los vuelos, en cambio, crecieron apenas 5,9% frente al mismo año. La diferencia se explica por aviones más llenos: cada aeronave despegó con 106 pasajeros en promedio en 2025, frente a 85 antes de la pandemia.

El informe estima que en 2026 los pasajeros estarían 35,2% por encima de 2019, mientras los vuelos estarían 8,5% arriba. «Esta mayor productividad no elimina la necesidad de infraestructura, pero cambia el lugar donde aparecen los cuellos de botella», señala el documento.

La presión ya no está en las pistas, sino en las salas de embarque, los filtros de seguridad, los sistemas de equipajes, migración, plataformas y accesos terrestres. Es un cambio de foco relevante: la inversión que resuelve el problema no es la misma que la que amplía una pista.

El crecimiento de largo plazo es estructural. Entre 2004 y 2025 los pasajeros embarcados pasaron de 11,2 millones a 50,1 millones, multiplicándose por 4,5, con un crecimiento promedio cercano a 7,4% anual.

El mercado aéreo colombiano se vuelve internacional

En los doce meses a agosto de 2026, las aerolíneas transportaron 63,7 millones de pasajeros según la medición de Aerocivil que usa el informe. Desde finales de 2021, los pasajeros internacionales casi se triplicaron, mientras los nacionales crecieron cerca de 60%.

Aunque los viajeros internacionales son una proporción menor del mercado, explicaron cerca de 52% del aumento total. Desde diciembre de 2024, el tráfico nacional creció cerca de 2% y el internacional más de 10%; más de tres cuartas partes del crecimiento vino de rutas internacionales. La participación internacional pasó de cerca de 26% en diciembre de 2021 a casi 39% en agosto de 2026.

Los factores de ocupación acompañan: en julio de 2026 llegaron a 86% en vuelos nacionales y 85% en internacionales, y en agosto se ubicaron en 83% y 84%. «Esa eficiencia reduce, sin embargo, el margen para absorber más demanda sin ampliar la oferta», advierte Grupo Cibest.

Bogotá y Rionegro: la red depende de dos nodos

En 2025, cerca de seis de cada diez pasajeros pasaron por El Dorado o Rionegro. Los cinco principales aeropuertos —Bogotá, Rionegro, Cartagena, Cali y Santa Marta— reunieron cerca de 78% del tráfico, y los diez primeros concentraron 90%.

La concentración es mayor en el segmento internacional: El Dorado movilizó 67,5% de los pasajeros internacionales y, junto con Rionegro, concentró 84,6%. En carga aérea el patrón se repite: de las cerca de 1,09 millones de toneladas movilizadas en 2025, El Dorado concentró 74,2%, y en carga internacional su participación llegó a 85,3%. Con Rionegro, ambos aeropuertos reunieron más de 98% de ese segmento.

Para una startup que exporta, importa insumos o depende de envíos aéreos, esto no es un dato anecdótico: es un riesgo de concentración operativa.

Rionegro, el caso que muestra el problema de fondo

El aeropuerto José María Córdova, en Rionegro, es el ejemplo más claro de la tensión. En 2025 atendió 14,2 millones de pasajeros entre llegadas y salidas, frente a una capacidad publicada de 11 millones.

La respuesta fue modificar la concesión vigente y lanzar un plan de choque superior a COP164.000 millones que llevará la capacidad a 17 millones de pasajeros. Sin embargo, el informe señala que en septiembre las obras apenas superaban la cuarta parte de su ejecución y que la nueva capacidad podría agotarse hacia 2029 si se mantiene el ritmo actual de la demanda.

«Esta ampliación alivia la urgencia, pero no resuelve el problema de fondo», concluye el documento.

CONPES 4205: los recursos van a otros aeropuertos

El informe también analiza el CONPES 4205, que contempla COP6,54 billones entre 2026 y 2035 para 25 aeropuertos y aeródromos, con énfasis en seguridad operacional y conectividad regional y social. Más de 60% está programado después de 2030, y Santa Marta, San Andrés y Nuquí concentran casi la mitad de los recursos.

En contraste, Bogotá, Rionegro, Cartagena y Cali, que movilizan tres de cada cuatro pasajeros, reciben una fracción marginal. Grupo Cibest aclara además que los recursos programados no equivalen a contratos ni a obras.

Los proyectos avanzan a velocidades distintas. Cartagena, Rionegro, Santa Marta y Riohacha tienen ampliaciones asociadas a concesiones vigentes, con CAPEX publicados de COP490.000 millones, más de COP164.000 millones, cerca de COP75.000 millones y alrededor de COP50.000 millones, respectivamente. Entre los proyectos de mayor tamaño aparecen El Dorado Max, con una referencia de COP6,9 billones, y el nuevo aeropuerto de Bayunca, con COP6,55 billones según la información divulgada en 2025. El Dorado Max, con una inversión cercana a COP13 billones, sigue en evaluación de factibilidad.

«El monto anunciado no determina por sí solo la prioridad. También importan la capacidad incremental, la demanda que se resuelve y la posibilidad real de cerrar financiación», plantea el informe.

Contexto regional: el mundo crece menos, Latinoamérica crece más

La coyuntura global ayuda a dimensionar el caso colombiano. La IATA prevé que el tráfico aéreo mundial crecerá 2,1% en 2026, lastrado por el conflicto de Oriente Próximo y el alza del combustible, mientras que Latinoamérica se expandiría 5% interanual impulsada por la relativa solidez de las economías regionales, según reportó Europa Press.

Es decir: Colombia no está creciendo en un mercado expansivo, sino en uno de los pocos que todavía empuja. Eso hace más urgente resolver la capacidad.

A esto se suma un frente institucional. En mayo de 2026, El País reportó que un informe interno de la Procuraduría General concluyó que el transporte aéreo colombiano enfrenta un «riesgo sistémico» por fallas técnicas y debilidades institucionales de la Aerocivil, incluyendo obsolescencia de sistemas críticos de navegación y falta de controladores aéreos.

¿Qué significa esto para tu startup?

Cuatro lecturas accionables:

• Si dependes de carga aérea, mide tu concentración. Con El Dorado concentrando 74,2% de la carga total y 85,3% de la internacional, cualquier disrupción en un solo nodo golpea tu operación. Diversificar rutas, adelantar inventario en temporada alta o negociar capacidad con antelación deja de ser prudencia y pasa a ser gestión de riesgo.
• Si vendes software a aeropuertos, aerolíneas o handling, el problema ya no son las pistas. Los cuellos de botella están en salas de embarque, filtros de seguridad, equipajes, migración y accesos terrestres. Ahí es donde se necesitan automatización, analítica de flujos y gestión de colas.
• Si tu producto apunta al viajero, el mercado se internacionalizó. Casi 39% del tráfico ya es internacional y crece más rápido que el doméstico. Servicios para viajeros inbound —pagos, conectividad, experiencias, movilidad— tienen hoy una base de demanda mayor que hace cuatro años.
• Si tu equipo viaja por trabajo, planifica con antelación. Ocupaciones de 83% a 86% en temporada alta significan menos margen para comprar a última hora sin pagar sobreprecio.

Conclusión

Colombia pasó de resolver cómo recuperar pasajeros a resolver cómo acomodarlos. El récord de 51,4 millones de pasajeros es una buena noticia para el país y una señal de alerta para quien opera en él: la demanda ya no espera a la infraestructura, y los cuellos de botella se movieron a los puntos donde ninguna ampliación de pista ayuda.

Para los founders, la oportunidad está en esa brecha. Cada restricción de capacidad es un problema operativo que alguien tiene que resolver con software, datos o logística. La pregunta no es si el sector va a crecer, sino quién captura el valor de hacerlo funcionar mejor.