Si no tropiezan más empresas (como Surcos y Los Grobo) es de milagro: La facturación del sector agroquímicos retrocedió casi 30% en 2024 y afectó fuerte a todas las firmas

El dato duro es escalofriante: la facturación de las empresas que proveen insumos químicos a los  productores agropecuarios de la Argentina retrocedió nada menos que 27,4% en dólares en 2024 respecto del año anterior. Esto es, cayó de 4320 millones de dólares en el año 2023 a 3.143 millones el año pasado. Del escenario, de este modo, desaparecieron del mercado 1.176 millones de dólares.

En este escenario de fuerte contracción, ¿cómo no iban a pedir convocatoria de acreedores empresas como Agrofina (la productora de agroquímicos de Los Grobo) o Surcos? El milagro es que nos hayan sido más las que siguieron ese camino, porque la reducción de la facturación alcanzó a todas las firmas del sector, incluyendo a las grandes multinacionales líderes.

Según un informe reservado al que accedió Bichos de Campo, no hubo nadie que quedara a salvo. E incluso las dos empresas que lideran en este mercado experimentaron un achique de su facturación de más del 30%. La líder Syngenta pasó de vender 862 millones de dólares en 2023 a 553millones en 2024, con un retroceso de casi 36%. Su competidora global Bayer, que había vendido por 638 millones de dólares en 2023, cayó a 443 millones, un 30,6%. Entre esas dos empresas explican un recorte de más de 500 millones de dólares en las ventas.

En mayor o menor medida, no hubo ninguna empresa que se salve del abrupto bajón de las ventas, que en realidad no fue tanto en volumen sino en valor. De hecho, si uno toma las cantidades vendidas de agroquímicos no han caído tanto entre un año y otro, apenas 12,5%, de unas 385 mil toneladas a 337 mil toneladas.

Al tope de las empresas que más redujeron su facturación el año pasado está la firma SpeedAgro, que redujo sus ingresos de 70 a 35 millones de dólares, exactamente a la mitad. Peor mucho más llamativo es el caso de la estatal YPF, que achicó 49,6% su facturación anual, pasando de casi 100 a solo 50 millones de dólares. Con descensos mayores a 20% también figuran empresas de la talla de Corteva, Albauhg (Atanor), Summit Agro, ACA, FMC, Adama, UPL, Adama, Nutrien, Gleba, Tecnomyl, Sumitono, y Helm.

Las dos firmas del rubro que a fin de 2024 comenzaron a incumplir sus deudas y finalemnte cayeron en concurso de acreedores son Agrofina, perteneciente al Grupo Los Grobo (que también pidió su convocatoria), cuyas ventas retrocedieron de 130 a 106 millones de dólares, un 17%. En tanto, Surcos vendió en 2023 por 114 millones de dólares, y el año pasado bajó a 81 millones, con un achique del 29%.

En un año agrícola mediocre, amenazado por la sequía y la fuerte baja de los precios internacionales, nadie ganó más que en 2023. Las firmas que salieron mejor paradas  de la tormenta fueron Sigma (con una reducción de ventas de solo 5,9%), Chemotécnica (que facturó 5,4% menos) y Rizobacter (solo achicó sus ventas 2,5%).

Este es el ránking completo:

En la reciente Expoagro esta crisis sectorial se notó con creces. En el rubro agroquímicos y fertilizantes casi no hubo empresas expositoras del ramo, a excepción de Bayer (muy enfocada en el negocio de semillas y agricultura digital), Bunge y Spraytec. Todo el resto, con el desplome de sus ventas, no clavaron ni el visto.

El ajuste forzoso se nota en otras cosas mucho más dramáticas, incluso que el concurso de acreedores de un par de empresas. Por ejemplo, a muchas de estas empresas no les está temblando la mano para despedir personal, entre ellos a muchos agrónomos calificados. Las firmas más grandes despidieron gente a mansalva: Syngenta a casi 200 personas, Corteva a unas 160 y siguen los casos. Es una pequeña sangría en la que no hay sindicato que defienda a los trabajadores. De nuevo en la otra punta destacó Rizobacter y otros grupo de nacionales, que prefirieron reducir otros costos para intentar mantener sus planteles mientras dure la tormenta.

¿Por qué se llegó a este punto? La respuesta de los que conocen el sector es mucho más compleja que una simple caída de la demanda de parte de los productores, que en rigor se retrotrajo solo un razonable 12,5% tomando en cuenta los volúmenes. En esta caso, la caída de los márgenes en el negocio agrícola no se expresó tanto en las cantidades de insumos utilizadas sino en los precios de los productos.

En este violenta corrección, los analistas hablan de “números algo inflados de muchas empresas en 2023 que necesitaban presentar mejores volúmenes de ventas a su casa matriz”. En el caso de las nacionales, muchas veces la sobreactuación de los balances se originaron en la necesidad de tomar endeudamiento, especialmente por vía de las Obligaciones Negociables. Toda esa burbuja se pinchó de repente.

Obviamente el contexto político y económico tuvo también mucho que ver. En diciembre de 2023, con la asunción de Javier Milei, no solo hubo una fuerte corrección cambiaria sino  que se modificaron muchas lógicas económicas.

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Lo explicó una fuente: “Hubo enormes errores de política comercial. Muchas empresas grandes abarrotaron sus distribuidores de productos cuando entro Milei apostando a la política de stock que venían usando desde hace años, con la inflación desbocada. Se llenaron de productos apostando a que el dólar llegaba a 1500 pesos, pero lo que sucedió fue que bajó. Entonces los distribuidores están todavía repletos de productos caros”.

Ahora esos precios tienden a sincerarse en un contexto cambiario incierto en el que además los productores prefieren demorar sus ventas de granos antes que vender y resguardar sus pesos en insumos, como hicieron hasta hace poco tiempo.

Como sea, el mayor peso del ajuste sucedió en  el rubro de los herbicidas, donde las malezas resistentes parecen haber ganado una batalla, con muchos productores bajando los brazos por el alto peso que tenían los mata-yuyos dentro de sus márgenes. Entre herbicidas selectivos y no selectivos, la caída de la facturación de las empresas de agroquímicos acumuló casi 1.500 millones de dólares.

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