Costos en alza y menos demanda externa ponen en jaque a las bodegas nacionales

El sector del vino argentino enfrenta una severa crisis donde la caída del consumo mundial y la pérdida de competitividad exportadora marcan un complejo escenario. Mientras la menor demanda reduce los volúmenes comercializados y presiona las cotizaciones, desde 2023 el dólar aumentó menos que los costos locales, achicando los márgenes para vender al exterior.

De acuerdo con el análisis del IERAL, si continúa la estabilidad macroeconómica, este escenario podría prolongarse y exigir cambios en la producción y en las estrategias comerciales. Por lo que, mantener las prácticas actuales implicaría que buena parte del ajuste recaiga sobre el precio de la uva, que lleva tres años en baja, con el consecuente abandono de viñedos.

Esa dinámica también encierra un riesgo para las bodegas, porque una mala cosecha posterior podría restringir transitoriamente la disponibilidad de materia prima y provocar fuertes aumentos de valores. Frente a esa alternativa, el informe del Instituto de Estudios sobre la Realidad Argentina y Latinoamericana), centro de investigación económica y de análisis de políticas públicas de Argentina creado por Fundación Mediterránea, propone observar las experiencias de Chile y Australia, que atravesaron dificultades similares.

Las experiencias de Chile y Australia

Entre 2002 y 2012, el auge del cobre chileno y de la minería australiana generó un fuerte ingreso de divisas y una apreciación real de sus monedas, que encareció los costos internos medidos en dólares. Ante este escenario, el país trasandino respondió con acuerdos comerciales y redes de distribución que le permitieron ampliar mercados y aumentar sus exportaciones.

Por su parte, la plaza oceánica, donde el impacto cambiario fue más intenso, tuvo mayores dificultades y puso más énfasis en reducir costos, diferenciar sus productos y reorganizar empresas y superficies. A diferencia de la situación actual, hasta la crisis de 2008 el consumo mundial todavía crecía, momento desde el cual los despachos australianos retrocedieron, mientras los chilenos continuaron avanzando.

Ambos países invirtieron en calidad, marcas y posicionamiento para mejorar sus márgenes, sin abandonar la elaboración de vinos económicos y a granel. También buscaron contener el costo por litro, en territorio australiano mediante mecanización, automatización y economías de escala y en el caso chileno a partir de tecnología, mejoras en riego y modernización.

Desde la segunda mitad de la década de 2010, el descenso del consumo global agregó una dificultad que las mejoras comerciales no siempre pudieron compensar. Las bodegas reforzaron sus marcas, desarrollaron la venta directa y ofrecieron vinos más frescos, de menor graduación y con otras presentaciones.

A pesar de estas medidas, Australia redujo los volúmenes procesados y revisó inversiones y activos, aunque mantuvo excedentes, mientras que en Chile disminuyeron los viñedos y algunos productores cambiaron de actividad o cultivo. La experiencia muestra que, ante un mercado más pequeño, también es necesario revisar cuánto producir, dónde invertir y qué capacidad conservar.

Desventajas estructurales y medidas pendientes

Las provincias de Mendoza y San Juan enfrentan estas presiones con marcadas desventajas, ya que sus zonas productoras se encuentran aproximadamente a mil kilómetros de los puertos atlánticos, una distancia mayor que la de buena parte de los viñedos competidores que castiga a los segmentos a granel.

A eso se suma una economía con menos acuerdos comerciales y antecedentes de trabas e impuestos a las exportaciones, que genera que las etiquetas argentinas paguen aranceles superiores a los de sus rivales. Para el sector público, el informe señala como prioridades mejorar infraestructura y logística, simplificar trámites, revisar tributos y avanzar en acuerdos comerciales.

Para las bodegas, la adaptación exige bajar el costo por litro, aumentar la participación de productos de mayor valor agregado y desarrollar canales rentables como la venta directa y el enoturismo. También supone revisar la capacidad instalada y acompañar una reconversión ordenada de los viñedos, en un contexto de recursos fiscales limitados.

En ese marco, las decisiones resultan especialmente complejas para las pymes, cuya falta de escala y financiamiento restringe las posibilidades de transformación. De esta manera, el desafío local combina la necesidad de recuperar márgenes con una oferta ajustada a las posibilidades reales de colocación.